如何通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)貨幣化
更新時(shí)間：2020-12-01 16:01:49
知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的發(fā)展對(duì)于實(shí)體的創(chuàng)新，競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)增長(zhǎng)至關(guān)重要。這些資產(chǎn)也可被用作另一種收入來源，從而增強(qiáng)整體利潤(rùn)并分散風(fēng)險(xiǎn)。
通常，無形資產(chǎn)是作為公司整體生產(chǎn)力和增長(zhǎng)的一部分而開發(fā)的。盡管一些無形資產(chǎn)為公司的主要經(jīng)濟(jì)利益做出了貢獻(xiàn)，但其他收入手段可能會(huì)通過補(bǔ)充貨幣化手段產(chǎn)生。
例如，輔助無形資產(chǎn)通常成為主營(yíng)業(yè)務(wù)的副產(chǎn)品。但是，這些輔助無形資產(chǎn)可能會(huì)被利用來產(chǎn)生收入，而不是被壓在一邊。在其他情況下，可以將主要無形資產(chǎn)貨幣化以產(chǎn)生多個(gè)收入流，而不是傳統(tǒng)的單個(gè)流收入。
因此，管理無形資產(chǎn)或知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)并將其引入收入流的任務(wù)需要總體戰(zhàn)略，專門針對(duì)每個(gè)部門的業(yè)務(wù)實(shí)踐進(jìn)行調(diào)整。
規(guī)劃與策略
在計(jì)劃總體貨幣化策略時(shí)，了解不同形式的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的工具和相對(duì)優(yōu)勢(shì)很重要。
知識(shí)產(chǎn)權(quán)或無形資產(chǎn)包括：
商標(biāo)（即品牌徽標(biāo)，文字，標(biāo)語和叮當(dāng)聲）
專利（即技術(shù)發(fā)明）
版權(quán)材料（即書面材料，圖紙，計(jì)算機(jī)代碼）
設(shè)計(jì)（即產(chǎn)品的工業(yè)設(shè)計(jì)）
域名（即網(wǎng)站地址）
商業(yè)機(jī)密（即僅選擇個(gè)人才能做的方法）
其他（即與品牌相關(guān)的商譽(yù)）
每種類型的知識(shí)產(chǎn)權(quán)或無形資產(chǎn)的保護(hù)期限和保護(hù)范圍各不相同。這可以由普通法和成文法，與員工和第三方的合同保密性或保密協(xié)議以及限制物理訪問機(jī)密信息的物理障礙來確定。
與有形資產(chǎn)（如房屋和汽車）不同，無形資產(chǎn)不會(huì)因使用而減少，通常可以由多個(gè)方同時(shí)使用。因此，在執(zhí)行共同開發(fā)，許可，抵押，證券化，回售，分拆和其他形式的貨幣化戰(zhàn)略時(shí)，進(jìn)行盡職調(diào)查和評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)實(shí)力至關(guān)重要（見圖1）。
圖1.知識(shí)產(chǎn)權(quán)或無形資產(chǎn)貨幣化的手段
在某些情況下，公司會(huì)根據(jù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢(shì)發(fā)布專利記分卡和公司相關(guān)排名，從而提供了更多衡量無形資產(chǎn)價(jià)值的方法。此類信息可能有用，因?yàn)樗梢灾甘井?dāng)前和將來的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)或機(jī)會(huì)。
共同發(fā)展
傳統(tǒng)上，公司通常將自己的時(shí)間和資源投入到創(chuàng)建知識(shí)產(chǎn)權(quán)或無形資產(chǎn)中。但是，其他有利的策略包括建立共同發(fā)展伙伴關(guān)系，因?yàn)檫@種類型的策略會(huì)朝著共同的目標(biāo)邁進(jìn)，同時(shí)分散風(fēng)險(xiǎn)并整合資源。
此外，應(yīng)根據(jù)共同發(fā)展協(xié)議詳細(xì)概述共同發(fā)展伙伴關(guān)系的范圍，成功標(biāo)準(zhǔn)，轉(zhuǎn)包和分包權(quán)利，任何賠償和責(zé)任問題以及目標(biāo)被放棄的后果。諸如增加使用費(fèi)率或里程碑付款之類的激勵(lì)措施可能會(huì)進(jìn)一步提高該協(xié)議下活動(dòng)的有效性。
重要的是要指明在合伙關(guān)系過程中產(chǎn)生的知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的所有權(quán)，以避免以后發(fā)生糾紛。有關(guān)開發(fā)，保護(hù)和/或許可其他無形資產(chǎn)的決定通常取決于行業(yè)和周圍的商業(yè)環(huán)境。總體而言，共同開發(fā)協(xié)議可能是分散風(fēng)險(xiǎn)的絕佳工具，同時(shí)可以組合資源以實(shí)現(xiàn)多方共同的目標(biāo)。
發(fā)牌
由于企業(yè)的全球性日趨重要，在競(jìng)爭(zhēng)和非競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的許可正在成為建立和保持市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的一種越來越有利可圖的有效方法。
因此，越來越多的行業(yè)融合和交叉推動(dòng)了許可協(xié)議的出現(xiàn)。例如，公司主張采用激進(jìn)的方法來識(shí)別非核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的許可機(jī)會(huì)，以分散研發(fā)方面的前期投資成本。
此外，侵犯另一方知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之間的許可協(xié)議可能會(huì)帶來互惠互利的結(jié)果。在知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有人保留控制權(quán)的同時(shí)，許可人可以在支付預(yù)定許可費(fèi)的同時(shí)使用知識(shí)產(chǎn)權(quán)。
根據(jù)各方的議價(jià)地位和知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的實(shí)力，許可業(yè)務(wù)可能會(huì)產(chǎn)生巨大的收入。例如，眾所周知，IBM的知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)每年產(chǎn)生超過10億美元的許可收入。
因此，許可產(chǎn)品的所有權(quán)范圍，排他性，使用范圍，地域限制，轉(zhuǎn)讓或再許可權(quán)利以及其他限制是必不可少的方面，必須在每份許可協(xié)議中進(jìn)行詳盡概述。與共同開發(fā)協(xié)議類似，這些考慮對(duì)避免法庭上昂貴且費(fèi)時(shí)的爭(zhēng)議尤為重要。
證券化，抵押和回購(gòu)
無形資產(chǎn)可用于產(chǎn)生融資。由于與特定知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)相關(guān)的相對(duì)穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)特征，版權(quán)，商標(biāo)和專利證券化協(xié)議已引起投資者的更多關(guān)注。
在每種情況下，基于盡職調(diào)查和資產(chǎn)信用質(zhì)量分析來確定預(yù)期收入流的波動(dòng)性。因此，投資通常基于預(yù)期收益流的預(yù)期波動(dòng)性。
此外，像其他任何形式的財(cái)產(chǎn)一樣，知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)也可以抵押以籌集資金。換句話說，第三方貸方可以在持有知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)作為抵押的同時(shí)提供貸款。發(fā)生違約時(shí)，中間擔(dān)保人可以向第三方貸款人提供某些權(quán)利的進(jìn)一步保證。
最后，無形資產(chǎn)的售后回租可能是一種有用的財(cái)務(wù)安排。知識(shí)產(chǎn)權(quán)可以合并，然后作為一個(gè)池轉(zhuǎn)售。根據(jù)這種安排，收益的一部分可以隨著時(shí)間的流逝而退還給每個(gè)捐助者，從而分散了風(fēng)險(xiǎn)。
分拆
通常，分拆機(jī)會(huì)包括將一部分知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)從現(xiàn)有公司轉(zhuǎn)移到新公司。這樣一來，可以在新業(yè)務(wù)的保護(hù)下更有效地利用邊際使用的知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)，從而減少競(jìng)爭(zhēng)重點(diǎn)。組建新公司也可能吸引新的投資和新的人才。
稅收考慮
根據(jù)不同的司法管轄區(qū)，與知識(shí)產(chǎn)權(quán)的開發(fā)和貨幣化有關(guān)的活動(dòng)可能與重要的稅收籌劃問題有關(guān)。
在魁北克，專利盒被引入來作為對(duì)創(chuàng)新者的稅收優(yōu)惠。專利框允許扣除2016年3月17日之后魁北克符合條件的創(chuàng)新制造公司的專利收入。
具體來說，對(duì)于實(shí)收資本超過1500萬美元的企業(yè)，創(chuàng)新收入將按4％的稅率征稅，而不是原來的11.8％。這種稅收優(yōu)惠可能會(huì)傳播到其他省份，甚至可能蔓延到聯(lián)邦政府。
另外，科學(xué)研究與實(shí)驗(yàn)開發(fā)稅收激勵(lì)計(jì)劃（SRED）為在加拿大進(jìn)行科學(xué)研究或開發(fā)的實(shí)體提供稅收抵免。因此，公司可以相應(yīng)地計(jì)劃以管理知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)開發(fā)和貨幣化的稅收影響。
盡職調(diào)查
在談判和起草有關(guān)無形資產(chǎn)的商業(yè)協(xié)議或交易之前，一個(gè)基本要素是盡職調(diào)查。在這種情況下，盡職調(diào)查可提供有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)開發(fā)方面當(dāng)前和未來的優(yōu)勢(shì)，劣勢(shì)和機(jī)會(huì)的詳細(xì)見解。
更重要的是，它為企業(yè)，其投資者或購(gòu)買者提供了評(píng)估和管理任何風(fēng)險(xiǎn)并制定總體戰(zhàn)略的機(jī)會(huì)。
此外，知識(shí)產(chǎn)權(quán)問題可以在企業(yè)生命周期的早期階段廉價(jià)且輕松地得到糾正，但通常可能在以后解決時(shí)變得更加昂貴。因此，詳細(xì)的分析不僅可以進(jìn)行粗略的盡職調(diào)查，還可以增加巨大的價(jià)值，并提供對(duì)經(jīng)常被忽略的事實(shí)和問題的洞察力。
跨境問題
當(dāng)前，沒有全球范圍的知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度。因此，每個(gè)國(guó)家賦予的保護(hù)程度和范圍可能會(huì)有所不同。在簽訂有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的協(xié)議之前，應(yīng)仔細(xì)檢查該國(guó)的政策。該協(xié)議以及任何相關(guān)交易必須遵守該國(guó)的法規(guī)和手續(xù)。
跨境協(xié)議的當(dāng)事方可以選擇包括一個(gè)選擇加入國(guó)際仲裁的條款。一個(gè)主要優(yōu)點(diǎn)是，根據(jù)《紐約公約》（1958年），在156個(gè)簽署國(guó)中的每個(gè)國(guó)家都可以執(zhí)行外國(guó)仲裁裁決。
因此，除非存在欺詐或嚴(yán)重違規(guī)行為，否則每個(gè)國(guó)家的法院通常不會(huì)對(duì)仲裁裁決提出異議。此外，仲裁地點(diǎn)也可能取決于當(dāng)事方之間的談判和協(xié)議。
結(jié)論
總體而言，利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)來產(chǎn)生替代性收入來源可能會(huì)增強(qiáng)公司的整體利潤(rùn)并分散風(fēng)險(xiǎn)。著眼于總體戰(zhàn)略和對(duì)當(dāng)前環(huán)境的扎實(shí)了解，知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的貨幣化可以幫助實(shí)體的整體生產(chǎn)率和增長(zhǎng)。
